Волатильность растет, когда происходят важные политические, экономические или рыночные события. Например, когда Иран пригрозил перекрыть Ормузский пролив, волатильность цен нефтяных фьючерсов повысилась. Ведь пятая часть всех мировых поставок нефти проходит по этому пути. А самыми рисковыми активами считаются криптовалюты и деривативы — фьючерсы и опционы. Инструменты и рынки, на которых цены меняются медленно, называются низковолатильными, а при быстром изменении цены (на 1—5% ежедневно) — высоковолатильными. Качели traders, которые удерживают позиции от нескольких дней до нескольких недель, нуждаются в балансе между оперативностью и надежностью, чтобы фильтровать рыночный шум.

Цена “Евро-2024”. Германия подсчитывает прибыль или потери?

Например, на его основе рассчитывается коэффициент Шарпа, который показывает соотношение доходности актива на единицу риска. Для активного инвестора показатель волатильности необходимо учитывать обязательно. Чем выше его значение, тем рискованнее становятся вложения в тот или иной актив. Для оценки того, насколько сильно зависит ценная бумага от колебаний на рынке или отрасли, используют коэффициент бета. Его можно рассчитать как для отдельного инструмента, так и для портфеля из нескольких активов.

Виды волатильности и способы расчета

VIX рассчитывается Чикагской биржей опционов (CBOE) на основе котировок опционов на индекс S&P 500. Он является важнейшим индикатором состояния рынка в США и во всем мире, а также используется для принятия торговых решений и в качестве инструмента хеджирования портфелей. Основная идея индикатора RVI заключается в том, что сила движения цены связана с направлением и объемом торгов. RVI измеряет относительную силу бычьего и медвежьего движений на рынке, помогая трейдерам определить, какая сторона (покупатели или продавцы) контролирует рынок в данный момент.

Пики индекса VIX и восстановление S&P 500

Также индекс VIX отражает ожидания именно для американского фондового рынка. Волатильность в других странах и на сырьевых площадках может вести себя иначе. Волатильность на финансовых рынках зависит от множества факторов. Индекс относительной https://fxrating.com.ua/ бодрости – перевод расшифрованного названия индикатора. Основное преимущество его применения – возможность следить за реальной динамикой движения котировок. В одном из тестов получилось 94% прибыльных результатов в период с 2014 по 2022 год.

1. Возможно, рынок перегрет, тогда высока вероятность его будущего падения.
2. В то же время акции растущих компаний — высоковолатильные.
3. Например, в периоды экономической нестабильности индекс волатильности имеет тенденцию к росту за несколько месяцев до начала спада.

В трейдинге вы должны заходить в рынок в период затишья и ждать удобного случая для сделки, а не во время уже начавшейся панической распродажи. Большинство национальных индексов волатильности демонстрируют схожую динамику с американским VIX. Это связано с глобализацией мировых финансовых рынков и влиянием общих факторов риска.

Какие события влияют на волатильность

При подборе долей этот инвестор руководствуется принципами современной теории портфеля — подбирает доли таким образом, чтобы добиться наилучшего коэффициента Шарпа. Инвесторы учитывают волатильность при формировании портфеля. Они стремятся максимизировать свою прибыль при допустимом Что Такое Дивидендный Гэп В Акциях уровне риска, а мерой риска служит волатильность. Один из показателей для оценки эффективности активов — коэффициент Шарпа. Чем выше коэффициент Шарпа, тем выше доходность на единицу риска. Он помогает определить доходность, которую получит инвестор на единицу риска.

Там активные трейдеры нередко договариваются о совместной покупке или продаже активов. Это глобальные и значимые события, влияющие на фондовый рынок и способные вызвать его волатильность. На волатильность влияют любые важные корпоративные или мировые события, а также настроения инвесторов. Когда они боятся, то начинают массово продавать активы, и волатильность увеличивается. Рассмотрим подробнее, что такое волатильность и чем она опасна для инвесторов.

Сочетание RVI с другими техническими индикаторами усиливает сильные стороны каждого, обеспечивая traders с многогранным взглядом на рынки. Этот подход не только повышает точность торговых сигналов, но и помогает разработать более продуманную и устойчивую торговую стратегию. Хотя индекс волатильности VIX сам по себе не является объектом для торговли, он может использоваться в качестве индикатора настроений и ожиданий участников рынка.

Индекс RVI является индикатором волатильности российского рынка. Индекс RVI является новым биржевым инструментом, который должен позволить трейдерам расширить варианты хеджирования (hedge — страховка, гарантия) по своим позициям. Более подробно с основными пунктами спецификации этого инструмента можно ознакомиться тут. Многие инвесторы снижают волатильность своего портфеля с помощью диверсификации. Они выбирают разные инструменты с низкой или обратной корреляцией и грамотно распределяют доли инструментов.

Он показывает, как в будущем инвесторы оценивают размах изменения цен на акции, которые входят в индекс S&P 500. Чем выше значение, тем хуже прогнозы – ожидают высокую волатильность. Низкое значение – ожидают колебания без резких спусков-подъемов. Интерпретация RVI включает анализ его уровня относительно 50, пересечений его сигнальной линии и дивергенций с помощью ценового действия.

Благодаря диверсификации по разным классам активов инвестор снижает общую волатильность портфеля и повышает коэффициент Шарпа. Иными словами, ему теперь приходится идти на меньший риск, чтобы получить ту же доходность. Пример расчета стандартного отклонения и коэффициента Шарпа есть в статье Т⁠—⁠Ж про всепогодную стратегию. RVI помогает в управлении рисками, предоставляя информацию о волатильности рынка, которая может служить основой для принятия решений о размещении стоп-лоссов и размере позиций. Да, RVI можно настроить в соответствии с различными таймфреймами торговли, изменив периоды его расчета. Для краткосрочной торговли рекомендуется использовать более короткий период RVI и его сигнальной линии для повышения чувствительности.

Также аналитики обращают внимание на соотношение текущих значений индекса со средними историческими. Если VIX длительное время удерживается значительно выше или ниже средних показателей, это может указывать на перекос в настроениях инвесторов. Как правило, динамика VIX гораздо лучше работает для долгосрочных прогнозов. Например, в периоды экономической нестабильности индекс волатильности имеет тенденцию к росту за несколько месяцев до начала спада. А во время восстановления рынков VIX, наоборот, снижается. Именно ожидаемая 30-дневная волатильность и выражается индексом VIX.

В этом разделе рассматриваются эффективные способы объединения RVI с другими индикаторами для улучшения анализа рынка. Российский индекс волатильности (RVI) – индекс Московской биржи, принцип расчета которого основан на волатильности фактических цен опционов на Индекс РТС. При расчёте индекса используются ближайший и следующий за ним опционы со сроком до экспирации более 30 дней. Индикатор RVI (Relative Vigor Index) является одним из популярных технических индикаторов, который используется в торговле на финансовых рынках. Команда  Относительный Индекс волатильности (РВИ) финансовый показатель, используемый traders и инвесторы, чтобы измерить направление волатильности.